國(guó)務(wù)院通過(guò)《“十二五”國(guó)家戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，認(rèn)為“發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)是一項(xiàng)重要戰(zhàn)略任務(wù)，在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行下行壓力加大的情況下，對(duì)于保持經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期平穩(wěn)較快發(fā)展具有重要意義”。其中，涉及通信行業(yè)的包括：新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)（加快建設(shè)下一代信息網(wǎng)絡(luò)，突破超高速光纖與無(wú)線通信，其中超高速光纖是首次提出）和高端裝備制造產(chǎn)業(yè)（大力發(fā)展衛(wèi)星及應(yīng)用產(chǎn)業(yè)），且媒體報(bào)道20 項(xiàng)重大工程中或涉“寬帶中國(guó)戰(zhàn)略”?？傮w上，規(guī)劃利好通信行業(yè)，尤其是光通信和北斗產(chǎn)業(yè)。超高速光纖從實(shí)驗(yàn)室走向市場(chǎng)帶動(dòng)設(shè)備技術(shù)提高 寬帶中國(guó)戰(zhàn)略或成20 項(xiàng)重大工程之一

規(guī)劃中首次強(qiáng)調(diào)要突破超高速光纖信息技術(shù)。按工信部制定的寬帶建設(shè)目標(biāo)，到2015 年，城市寬帶速率將達(dá)到20M（其中東部發(fā)達(dá)地區(qū)的省會(huì)城市家庭達(dá)到100M），農(nóng)村的寬帶速率將提升到4M。韓國(guó)、日本提出的光纖網(wǎng)絡(luò)寬帶接入速率目標(biāo)1Gbps，而Google 也已在堪薩斯城開(kāi)工建設(shè)提供1Gbps 接入的超高速網(wǎng)絡(luò)光纖主干網(wǎng)。目前商用光纖可滿足100Gbps 的傳輸速率，實(shí)驗(yàn)室超高速單模光纖的傳輸速率已超過(guò)20Tbps。我們認(rèn)為現(xiàn)有光纖已達(dá)到光網(wǎng)絡(luò)建設(shè)目標(biāo)的技術(shù)要求，未來(lái)100G 傳輸設(shè)備的應(yīng)用（預(yù)計(jì)2012 年下半年企業(yè)招標(biāo)將啟動(dòng)，2013 年運(yùn)營(yíng)商將開(kāi)始招標(biāo)）將顯著提高全網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)性能。同時(shí)，超高速光纖將從實(shí)驗(yàn)室走向?qū)嶋H市場(chǎng)，屆時(shí)將帶動(dòng)設(shè)備技術(shù)的提高，從而進(jìn)一步提高全網(wǎng)傳輸性能，最終實(shí)現(xiàn)超高速光纖網(wǎng)絡(luò)。

據(jù)報(bào)導(dǎo)國(guó)家發(fā)改委等八部委正在研究起草“寬帶中國(guó)”戰(zhàn)略實(shí)施方案，并將于6 月提交國(guó)務(wù)院，預(yù)計(jì)9 月正式對(duì)外公布?！皩拵е袊?guó)”戰(zhàn)略的實(shí)施將大幅提高國(guó)家信息化水平，成為輔助國(guó)內(nèi)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的重要推動(dòng)力量，預(yù)計(jì)也將列于此次20 項(xiàng)重大工程之中，成為國(guó)家未來(lái)重點(diǎn)的投資及建設(shè)發(fā)展項(xiàng)目之一。

北斗二代衛(wèi)星導(dǎo)航區(qū)域系統(tǒng)于10月左右組建完成，產(chǎn)業(yè)化加速推進(jìn)

繼4月底成功以“一箭雙星”的方式發(fā)射第12、13顆星，北斗二代衛(wèi)星導(dǎo)航系統(tǒng)目前已有13顆星，其中在軌工作衛(wèi)星11顆。并據(jù)北斗辦主任冉承其介紹，“計(jì)劃于2012年8月和10月，再分別發(fā)射2顆和1顆組網(wǎng)衛(wèi)星，完成區(qū)域系統(tǒng)部署。2011年12月27日，北斗二代開(kāi)始試運(yùn)行，產(chǎn)業(yè)化和系統(tǒng)建設(shè)齊頭并進(jìn)。2011年，中國(guó)衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)業(yè)應(yīng)用產(chǎn)值約為750億元，預(yù)計(jì)到2020年達(dá)4000億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為20.44%。其中，北斗產(chǎn)業(yè)2011年產(chǎn)值約為50億元，預(yù)計(jì)到2020年占到衛(wèi)星導(dǎo)航產(chǎn)值的20%-30%，即800億-1200億元，對(duì)應(yīng)年均復(fù)合增長(zhǎng)率為36%-40%，增長(zhǎng)空間巨大。北斗導(dǎo)航可提供準(zhǔn)確的位置信息，并具備收發(fā)短報(bào)文的功能，在未來(lái)還可與物聯(lián)網(wǎng)、車(chē)聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等其他相關(guān)產(chǎn)業(yè)結(jié)合，市場(chǎng)空間廣闊。

我們一直認(rèn)為，北斗產(chǎn)業(yè)將沿著國(guó)防→行業(yè)→大眾應(yīng)用三個(gè)層次逐步展開(kāi)。目前北斗軍用已經(jīng)有小批量訂貨，但是大規(guī)模招標(biāo)預(yù)計(jì)將在下半年進(jìn)行。行業(yè)應(yīng)用方面已取得重大進(jìn)展，多項(xiàng)行業(yè)應(yīng)用示范工程和區(qū)域示范工程啟動(dòng)。產(chǎn)業(yè)將迎來(lái)今年小爆發(fā)、明年大爆發(fā)、未來(lái)十年高速發(fā)展。

關(guān)注通信板塊能否借政策東風(fēng)扭轉(zhuǎn)弱勢(shì)

年初以來(lái)，包括通信在內(nèi)的TMT板塊壓抑已久，市場(chǎng)表現(xiàn)很弱，此次迎來(lái)政策東風(fēng)，利好通信行業(yè)。我們維持此前的觀點(diǎn)，建議重點(diǎn)關(guān)注光通信和北斗產(chǎn)業(yè)。光通信重點(diǎn)推薦主設(shè)備商中興通訊、光通信龍頭烽火通信、光接入設(shè)備新海宜和日海通訊、和光纖光纜亨通光電；北斗產(chǎn)業(yè)重點(diǎn)推薦北斗一代龍頭和在北斗二代產(chǎn)品化和市場(chǎng)化走在前列的國(guó)騰電子，和國(guó)內(nèi)衛(wèi)星導(dǎo)航專業(yè)測(cè)繪龍頭中海達(dá)。以及在寬帶接入業(yè)務(wù)快速發(fā)展的鵬博士。