據(jù)不完全統(tǒng)計，我國2010 年物聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模接近2000 億元。無線射頻識別（RFID） 產(chǎn)業(yè)市場規(guī)模超過100 億元，機器到機器（M2M）終端數(shù)量接近1000 萬，形成全球最大的M2M 市場之一。工信部電信研究院在2011 年5 月發(fā)布的物聯(lián)網(wǎng)白皮書中預計，"十二五"期末我國物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模將達到5000 多億的規(guī)模，形成萬億級規(guī)模的時間節(jié)點預計在"十三五"后期。規(guī)劃要求增加物聯(lián)網(wǎng)發(fā)展專項資金規(guī)模， 落實國家支持高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的稅收政策。 重點技術(shù)創(chuàng)新集中在信息感知、信息傳輸、信息存儲以及信息安全

技術(shù)創(chuàng)新領(lǐng)域主要集中在：（1）信息感知，包括RFID、傳感器、導航芯片、導航電子地圖等；（2）信息傳輸，包括無線傳感網(wǎng)絡(luò)以及異構(gòu)網(wǎng)絡(luò)的融合；（3）信息處理， 包括海量數(shù)據(jù)存儲、挖掘、圖像視頻智能分析；（4）信息安全技術(shù)。 物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈較長，涉及領(lǐng)域眾多

從產(chǎn)業(yè)鏈角度看，物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域涉及標的包括：（1）卡與RFID：恒寶股份、東信和平、新開普、達華智能、中瑞思創(chuàng)等；（2）GIS 領(lǐng)域：北斗星通、四維圖新、超圖軟件、數(shù)字政通；（3）海量數(shù)據(jù)挖掘：東方國信、拓爾思；（4）信息安全：啟明星辰、衛(wèi)士通。 行業(yè)應(yīng)用將成為主要驅(qū)動力 行業(yè)應(yīng)用將成為未來幾年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的主要驅(qū)動力。智能交通、城市安防、智能電網(wǎng)等行業(yè)市場成熟度較高，政策扶持力度較大，在許多城市已經(jīng)開始規(guī)模化應(yīng)用，將成為未來幾年物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點領(lǐng)域?？申P(guān)注銀江股份、易華錄在智能交通領(lǐng)域中的布局和發(fā)展。智慧城市方面，重點關(guān)注萬達信息，可關(guān)注航天信息。

盈利預測與投資建議

我們維持板塊推薦評級，注意到板塊估值連續(xù)兩周回升，市場情緒已經(jīng)有所好轉(zhuǎn)。維持前期重點推薦：東華軟件、萬達信息、梅安森、榮之聯(lián)。部分超跌大市值公司， 如用友軟件、軟控股份、遠光軟件，我們?nèi)匀痪S持前期看法，認為尚有估值修復的空間。