物聯(lián)網(wǎng)十二五產(chǎn)業(yè)規(guī)劃不日發(fā)布 投資時點或?qū)⒅?/h3>

2011-11-18 08:11 中國證券報

關(guān)鍵詞：物聯(lián)網(wǎng)十二五

導讀：聚焦物聯(lián)網(wǎng)十二五規(guī)劃:物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃預計將在近期出臺,有望帶來交易性投資機會。作為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃的核心,預計國家將通過專項資金和稅收優(yōu)惠等多種措施扶持物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,其中感知層和行業(yè)應用潛力較大。感知層發(fā)展重點在于核心技術(shù)創(chuàng)新,包括RFID、導航定位和海量數(shù)據(jù)處理等技術(shù);下游行業(yè)應用中交通、電力和安防發(fā)展較快。

　　上周市場回顧:本周中信計算機指數(shù)( CI005027)下跌2.27%,三個子板塊中,軟件板塊下跌2.44%,硬件板塊下跌1.95%,IT服務板塊下跌2.43%。

　　個股方面,新大陸、福星曉程和大恒科技表現(xiàn)相對較好,全周分別上漲7.76%、5.06%和3.52%;而華平股份、銀信科技和啟明星辰表現(xiàn)欠佳,全周分別下跌9.87%、7.12%和7.07%。

　　聚焦物聯(lián)網(wǎng)十二五規(guī)劃:物聯(lián)網(wǎng)“十二五”規(guī)劃預計將在近期出臺,有望帶來交易性投資機會。作為信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)“十二五”規(guī)劃的核心,預計國家將通過專項資金和稅收優(yōu)惠等多種措施扶持物聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展,其中感知層和行業(yè)應用潛力較大。感知層發(fā)展重點在于核心技術(shù)創(chuàng)新,包括RFID、導航定位和海量數(shù)據(jù)處理等技術(shù);下游行業(yè)應用中交通、電力和安防發(fā)展較快。

　　建議關(guān)注遠望谷、新大陸、航天信息、拓爾思、易華錄和東軟載波。

　　上市公司動態(tài):萬達信息股權(quán)激勵行權(quán)價27.91元;海隆軟件限制性股票行權(quán)價8.95元;久其軟件股權(quán)激勵行權(quán)價29.08元;漢得信息限制性股票授予完成,價格9.73元;川大智勝公開增發(fā)獲批;皖通科技用2103萬元購買漢高信息51%股權(quán);啟明星辰增資恒安嘉新并設立合資公司天源星誠;新聯(lián)電子與江蘇電力簽訂8904萬元采購合同;神州泰岳構(gòu)建海外銷售網(wǎng)絡并將合資從事氣象領域原軟件開發(fā)。

　　本周行業(yè)動態(tài):今年美國企業(yè)IT支出將增長5%;蘋果Mac連續(xù)8年蟬聯(lián)個人電腦消費者滿意度冠軍;聯(lián)想二季度PC出貨排第三;SAP預計2015年銷售收入達273億美元;15%美國人使用電子閱讀器;Salesforce約5000萬美元收購Assistly;英特爾投資多媒體軟件商;戴爾CEO稱無意收購惠普PC;用友軟件進軍臺灣;Google+正式向公眾開放注冊;微軟發(fā)布信息化技術(shù)白皮書。

　　風險因素:人力成本提升、部分企業(yè)并購后整合不佳、下游景氣度下降等。

　　維持行業(yè)“強于大市”的投資評級。當前行業(yè)2011/2012年P(guān)E分別為28.3/20.4倍(其中軟件30.6/21.8倍),估值水平合理,在政策刺激和對應2012年業(yè)績穩(wěn)定增長預期下,預期行業(yè)將震蕩上行,個股持續(xù)分化,結(jié)構(gòu)性行情中建議配置成長確定的低估值個股。重點推薦高成長的恒泰艾普和拓爾思、下半年業(yè)績改善的恒生電子和廣電運通、具估值優(yōu)勢的軟控股份和東華軟件。