1.云計(jì)算將成為第四次IT產(chǎn)業(yè)革命。云計(jì)算(cloud computing)是一種基于因特網(wǎng)的超級(jí)計(jì)算模式,由網(wǎng)格計(jì)算、公用計(jì)算、軟件服務(wù),三個(gè)步驟慢慢發(fā)展演變而來(lái),代表下一代的因特網(wǎng)計(jì)算和下一代的數(shù)據(jù)中心。從市場(chǎng)規(guī)?？?根據(jù)預(yù)測(cè),云計(jì)算市場(chǎng)將以28%的復(fù)合年增長(zhǎng)率迅速擴(kuò)張。到2012年,云計(jì)算技術(shù)將相當(dāng)普及,五分之一企業(yè)將沒(méi)有任何IT資產(chǎn)。 因而,云計(jì)算有望成為繼大型計(jì)算機(jī)、個(gè)人計(jì)算機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)之后的第四次IT產(chǎn)業(yè)革命。

　　2.“云計(jì)算”龐大的市場(chǎng)規(guī)模超乎想象。

　　按照最樂(lè)觀估計(jì),IDC推算未來(lái)3年全球“云計(jì)算”領(lǐng)域?qū)⒂?000億美元的新業(yè)務(wù)收入。顯然全球各IT 巨頭競(jìng)相進(jìn)入“云計(jì)算”領(lǐng)域背后的原因是未來(lái)天文數(shù)字般的市場(chǎng)規(guī)模以及由此帶來(lái)的無(wú)比光明的前景。

　　3.中國(guó)“云計(jì)算”產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑的現(xiàn)實(shí)選擇。我們認(rèn)為,與國(guó)外云計(jì)算由以市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)企業(yè)自主發(fā)展為主有很大不同,由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)發(fā)展階段、投資習(xí)慣等原因,未來(lái)中國(guó)的“云計(jì)算”發(fā)展將首先以政府采購(gòu)及企業(yè)自主購(gòu)買(mǎi)兩端同時(shí)發(fā)展,并最終帶動(dòng)全社會(huì)實(shí)現(xiàn)云計(jì)算普及化。

　　4.驅(qū)動(dòng)因素:云計(jì)算定位于“十二五”戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)之一所帶來(lái)的政策大力扶持。投資標(biāo)的選擇:對(duì)于“云計(jì)算”投資主題,我們建議重點(diǎn)關(guān)注華勝天成、浪潮信息、華東電腦等上市公司。

　　“云計(jì)算”領(lǐng)域是跨國(guó)IT巨頭未來(lái)“決斗”的主戰(zhàn)場(chǎng)。由于意識(shí)到“云計(jì)算”將是一場(chǎng)改變IT格局的劃時(shí)代變革,幾乎所有重量級(jí)跨國(guó)IT巨頭從不同領(lǐng)域和角度開(kāi)始在“云計(jì)算”領(lǐng)域扎根,這個(gè)陣營(yíng)的主力包括Amazon、Google、IBM、Mircosoft、VMware、Cisoco、Intel、AMD、Oracle、SAP、HP、Dell、Citrix、Redhat、Novell、Yahoo等等。美國(guó)硅谷目前已約有150家涉及“云計(jì)算”的企業(yè),新的商業(yè)模式層出不窮。

　　“云計(jì)算”龐大的市場(chǎng)規(guī)模超乎想象。按照最樂(lè)觀估計(jì),IDC推算未來(lái)3年全球“云計(jì)算”領(lǐng)域?qū)⒂?000億美元的新業(yè)務(wù)收入。顯然,全球各IT巨頭競(jìng)相進(jìn)入“云計(jì)算”領(lǐng)域背后的原因是未來(lái)天文數(shù)字般的市場(chǎng)規(guī)模以及由此帶來(lái)的無(wú)比光明的發(fā)展前景。自2010年開(kāi)始,各大IT企業(yè)已經(jīng)展開(kāi)一場(chǎng)硝煙滾滾的爭(zhēng)奪戰(zhàn),以實(shí)現(xiàn)自己在“云計(jì)算”市場(chǎng)中未來(lái)的霸主地位。

　　機(jī)構(gòu)投資者“重兵囤積”,海外“云計(jì)算”龍頭公司股價(jià)5年暴漲6倍。

　　無(wú)論是只把“云計(jì)算”當(dāng)做一部分業(yè)務(wù)的大公司Amazon,還是專(zhuān)注于SaaS的小公司salesforce,都已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了商業(yè)模式上的成功,最近5年股價(jià)暴漲6倍。此外,率先受益的虛擬化技術(shù)提供商VMWare以及為績(jī)效評(píng)估提供云計(jì)算服務(wù)的SuccessFactors也在美國(guó)資本市場(chǎng)受到熱捧,被機(jī)構(gòu)重倉(cāng)持有,SuccessFactors目前市盈率更是高達(dá)200倍以上。這也從一個(gè)側(cè)面反映出美國(guó)資本市場(chǎng)對(duì)“云計(jì)算”主題的認(rèn)可程度和行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)。

　　中國(guó)“云計(jì)算”市場(chǎng)規(guī)模有望在2015年達(dá)到一萬(wàn)億。東方策略團(tuán)隊(duì)測(cè)算,根據(jù)北京“祥云工程”、上?！霸坪Ｓ?jì)劃”及工信部重點(diǎn)示范的其他三個(gè)城市的發(fā)展情況,預(yù)計(jì)2015年全國(guó)“云計(jì)算”產(chǎn)業(yè)鏈規(guī)?？赡苓_(dá)到7500億至一萬(wàn)億人民幣,有望占到2015年戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)15%以上的產(chǎn)值規(guī)模。實(shí)際上,這也與我們所提到的“云計(jì)算”對(duì)于IT產(chǎn)業(yè)具有重大意義的判斷是一致的。

　　中國(guó)“云計(jì)算”產(chǎn)業(yè)發(fā)展路徑的現(xiàn)實(shí)選擇。我們認(rèn)為,與國(guó)外云計(jì)算由以市場(chǎng)需求驅(qū)動(dòng)企業(yè)自主發(fā)展為主有很大不同,由于市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、技術(shù)發(fā)展階段、投資習(xí)慣等原因,未來(lái)中國(guó)的“云計(jì)算”發(fā)展將首先以政府采購(gòu)及企業(yè)自主購(gòu)買(mǎi)兩端同時(shí)發(fā)展,并最終帶動(dòng)全社會(huì)實(shí)現(xiàn)云計(jì)算普及化。

　　投資標(biāo)的選擇:對(duì)于“云計(jì)算”投資主題,我們建議重點(diǎn)關(guān)注華勝天成、華東電腦、浪潮信息三家公司;其次也可關(guān)注衛(wèi)士通、浪潮軟件、東軟集團(tuán)、寶信軟件、長(zhǎng)城開(kāi)發(fā)、鵬博士、中國(guó)軟件等公司。

　　風(fēng)險(xiǎn)提示:國(guó)內(nèi)“云計(jì)算”產(chǎn)業(yè)剛剛起步,未來(lái)依然面臨一定的政策和產(chǎn)業(yè)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。相關(guān)公司短期盈利也面臨較大的不確定因素。

　　云計(jì)算概念股一覽

　　云計(jì)算需求增長(zhǎng)空間來(lái)自于傳統(tǒng)IT架構(gòu)的改造和轉(zhuǎn)型、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)爆發(fā)性需求、傳統(tǒng)工業(yè)的信息化普及與升級(jí)的持續(xù)增量需求，本土的系統(tǒng)集成商和本土云計(jì)算平臺(tái)提供商等領(lǐng)域面臨巨大機(jī)遇。

　　云計(jì)算的實(shí)現(xiàn)依賴于能夠?qū)崿F(xiàn)虛擬化、自動(dòng)負(fù)載平衡、隨需應(yīng)變的軟硬件平臺(tái)，在這一領(lǐng)域的提供商主要是傳統(tǒng)上領(lǐng)先的軟硬件生產(chǎn)商，如浪潮信息  （000977 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、華勝天成  （600410 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （600410 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、華為、中興通訊  （000063 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （000063 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、聯(lián)想、方正科技  （600601 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、長(zhǎng)城電腦  （000066 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （000066 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、綜藝股份  （600770 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （600770 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）。

　　系統(tǒng)集成商包括：華勝天成、東軟集團(tuán)  （600718 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （600718 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)），浪潮軟件  （600756 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （600756 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、神碼、衛(wèi)士通  （002268 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （002268 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）等；服務(wù)提供商包括鵬博士  （600804 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （600804 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、網(wǎng)宿科技  （300017 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （300017 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)），神州泰岳  （300002 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （300002 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）。應(yīng)用開(kāi)發(fā)商包括用友軟件  （600588 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （600588 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）、金蝶、焦點(diǎn)科技  （002315 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）(002315.SZ)、生意寶  （002095 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）  （002095 股吧,行情,資訊,主力買(mǎi)賣(mài)）等 。