“十二五”期間，物聯(lián)網(wǎng)、節(jié)能環(huán)保等獲得國家政策大力扶持，業(yè)內(nèi)專家預(yù)計物聯(lián)網(wǎng)未來年均長增長將超過36%。物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域中智能交通在“十二五”期間將在國家政策支持下率先大規(guī)模應(yīng)用，未來隨著物聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用領(lǐng)域的不斷拓展，RFID、二維碼等企業(yè)將持續(xù)獲益。

　　物聯(lián)網(wǎng)相關(guān)企業(yè)可重點關(guān)注遠望谷、新大陸、東信和平、長電科技、同方股份。智能交通市場空間巨大，相關(guān)上市公司將充分受益，重點關(guān)注銀江股份、川大智勝、賽為智能、四維圖新。

　　太陽能產(chǎn)業(yè)關(guān)注上游核心設(shè)備和材料。從太陽能產(chǎn)業(yè)鏈整體來看，上游關(guān)鍵設(shè)備和材料行業(yè)景氣度依然很高，競爭程度要低于中游和下游，毛利率更高和盈利能力更好。隨著國內(nèi)上游設(shè)備和材料企業(yè)技術(shù)的突破，憑借成本優(yōu)勢和國外廠商競爭，進口替代和出口的空間很大，其增速和發(fā)展?jié)摿h高于中下游的企業(yè)。此外，具有全產(chǎn)業(yè)鏈、擁有技術(shù)和規(guī)模優(yōu)勢的太陽能企業(yè)將獲得更高的毛利率、有原料和訂單保證，并在長期競爭中勝出。相關(guān)公司關(guān)注拓日新能、超日太陽、東方日升、向日葵、橫店東磁、天威保變、航天機電、光電股份、特變電工、東方電氣。

　　下半年將會有階段性反彈機會。下半年在實質(zhì)性政策推動下相關(guān)新興產(chǎn)業(yè)公司會有階段性表現(xiàn)；長期看好節(jié)能環(huán)保、物聯(lián)網(wǎng)、太陽能等長遠前景廣闊的新興產(chǎn)業(yè)及其細分領(lǐng)域；看好具有技術(shù)突破和進口替代的上游設(shè)備和材料公司。

　　新興產(chǎn)業(yè)整體估值水平仍然偏高，但隨著市場的大幅下跌，新興產(chǎn)業(yè)公司走向分化，一些有業(yè)績和成長性的新興產(chǎn)業(yè)公司的估值優(yōu)勢逐步顯現(xiàn)。伴隨政策的推動，以及技術(shù)進步、成本下降所帶來的實質(zhì)性需求增長，我們給予新興產(chǎn)業(yè)“謹慎推薦”評級。