在以往的經濟建設過程中，基礎設施領域的投資以其見效快、可操作性強、易于管理而成為政府促進經濟增長的重要手段。其中鐵路、公路、機場、水利等為代表的重大基礎設施建設，一直是拉動國內經濟增長的重要驅動力之一。這些基礎設施投資加上房地產行業(yè)的發(fā)展對傳統(tǒng)的鋼鐵，水泥等產業(yè)的發(fā)展產生顯著的拉動效應，與此同時，它也產生了經濟增長對投資過度依賴的負面效應。經濟轉型需要我們降低這種對投資的依賴，但是可以相信，在短期內投資對保持經濟的平穩(wěn)增長仍將起到關鍵作用，但是其結構將發(fā)生變化。2011年作為“十二五”的過渡階段，基礎設施投資結構的變化有望呈現(xiàn)以下趨勢。

通信網和智能電網的投資有望在“十二五”期間提速。通過加大通信網絡和智能電網的投資，我們建設起新經濟發(fā)展的“高速公路”。在科網泡沫階段，互聯(lián)網的投資推動了電子商務、IT服務等新興行業(yè)的快速發(fā)展。在未來即將興起的移動互聯(lián)網時代，人們的消費和生活方式將顯著改變。物聯(lián)網和云計算的應用將遍及工業(yè)生產和信息服務的各個領域，從而實現(xiàn)數(shù)據(jù)的暢捷傳輸，大大改變用戶的體驗，各種基礎應用快速發(fā)展。而所有這些是以海量的寬帶傳輸為基礎的。

與信息產業(yè)發(fā)展類似的是新能源產業(yè)。未來火電、核電、風電、水電、太陽能等多種能源利用方式并行發(fā)展。清潔能源利用成本的快速下降，使得大規(guī)模民用成為可能。

傳統(tǒng)的“鐵公基”投資也將發(fā)生較大轉變。“十二五”期間，城鎮(zhèn)化的推進勢必加快交通網的投資，多層次的軌道交通網和高速公路網共同構成高效的城間、城鄉(xiāng)、市內交通網絡。此外以城市交通智能化成為重要方向，城市交通、軌道交通等各細分領域的智能交通都有很大的市場空間。

這些新興的投資方向既有助于培育相關新興戰(zhàn)略產業(yè)，又是經濟轉型所必須先導性建設的基礎設施。可以預期的是，“十二五”期間投資結構發(fā)生的重大轉變將對相關設備行業(yè)起到明顯的拉動作用。今年以來資本市場對轉型受益行業(yè)的投資機會已有所體現(xiàn)。短期看相關板塊的估值存在“泡沫”化的過程。長期看在經濟轉型的大背景下，相關基礎設施領域的投資力度和對重點行業(yè)的影響仍可能超出預期，投資機會的挖掘仍未結束。